全国社保基金理事会(简称“社保基金会”)9月28日发布的2022年社保基金年度报告显示,自成立以来,社保基金年均投资收益率7.66%,累计投资收益额16575.54亿元。

社保基金会相关负责人表示,社保基金会坚持并不断丰富发展“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念,审慎开展投资运营管理,确保基金安全,实现保值增值。

年均投资收益率7.66%

从投资业绩看,2022年,社保基金投资收益率-5.07%(扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%)。社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%,累计投资收益额16575.54亿元。

从财务状况看,2022年末,社保基金资产总额28835.21亿元。其中:直接投资资产9583.01亿元,占社保基金资产总额的33.23%;委托投资资产19252.20亿元,占社保基金资产总额的66.77%。境内投资资产26017.34亿元,占社保基金资产总额的90.23%;境外投资资产2817.87亿元,占社保基金资产总额的9.77%。

2022年末,社保基金权益总额为26016.15亿元,包括:全国社保基金权益25336.56亿元,其中,累计财政性净拨入10912.04亿元,累计投资增值余额14424.52亿元(其中累计投资收益余额14312.47亿元,基金公积和报表折算差额合计112.05亿元)。个人账户基金权益679.59亿元,其中,委托本金余额347.72亿元,累计投资收益余额331.87亿元。

从投资运营管理方面分析,2022年,面对资本市场超预期波动和基金短期回撤压力,社保基金会始终坚定信心,保持战略定力,坚定看好国内股票的长期投资价值,充分发挥长期资金优势,在A股市场多个阶段性低点,积极主动把握市场机会逆市加仓,在为获取长期较好收益进行布局的同时,也积极助力国内资本市场长期稳健发展。虽然当年投资出现一定的账面浮亏,但相关资产收益率均战胜了对应市场指数涨跌幅。

此外,社保基金会加大对重点基础设施建设、集成电路、智能制造、医疗健康等关键领域的股权投资力度,探索创新可持续投资实践等。

聚焦长期投资收益

在市场人士看来,评价社保基金投资收益要着眼长远,兼顾投资安全性和收益性,聚焦长期投资收益。

中银证券首席经济学家、北京大学国家发展研究院兼职教授徐高表示,2022年社保基金投资收益受到经济和金融市场形势影响,低于2021年4.2%的投资净收益率,造成投资收益率下降的主要原因是账面浮亏。

“在评价社保基金投资收益时,要着眼于长远。并不是说短期‘一城一地’得失不重要,但需把视线聚焦到更为重要的长期投资收益方面。对于一个稳健投资者来说,这样的长期投资收益率还是能让人满意的。”徐高说。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为,社保基金属于长期资金,是A股市场最为短缺的一类资金。A股市场“不差钱”,但缺乏长期机构投资者,在该方面,社保基金起到了示范和带头作用。以社保基金为代表的长期资金规模将越来越大,这对于A股市场去散户化、改变“牛短熊长”的格局至关重要。在评价社保基金投资收益时,要更着眼于长远。

另据社保基金会有关负责人介绍,社保基金会将进一步做大做强社保基金,夯实多层次社会保障体系的财富基础,更加积极地参与国内市场投资,更好发挥资本市场“稳定器”作用。